STAGE 3A - Consultant Trading - Curves Model Validation H/F

Job ID:  40641
Location:  PARIS (FRA)

 

Murex, l’un des plus grands éditeurs de logiciels français, développe depuis 1986 la plateforme de référence pour les marchés de capitaux.     

Aujourd’hui, 2 500 experts de plus de 60 nationalités répartis sur 19 bureaux à travers le monde, répondent aux problématiques critiques de 57 000 utilisateurs aux quatre coins du globe.  

Rejoindre Murex, c’est l’opportunité de s’accomplir en évoluant dans un environnement centré sur l’humain, tout en relevant les défis d’une industrie à la pointe de l’innovation.   

Vous assurerez le développement, l'implémentation et le support de solutions novatrices en faisant partie d’une équipe globale où la diversité de chacun fait la richesse de tous.  

 

Equipe :

 

Au sein du domaine Product Development, les consultants Product Evolution Services (PES) et notamment ceux de l’équipe Market Data Analytics sont les experts du module de courbes et de volatilité, toutes classes d’actifs confondues. Nous sommes chargés de supporter, faire évoluer et standardiser la solution logicielle proposée aux clients de Murex sur notre module.

Le scope fonctionnel de l’équipe est large, allant du calibrage de paramètres de données de marchés à la production de facteurs de risque, en passant par la gestion des dynamiques entre données de marchés.

Nous travaillons au quotidien avec les autres équipes du département produit (Linear Rates, Non-Linear Rates, Equity Derivatives, Foreign Exchange Derivatives, Commodity Derivatives) pour faire évoluer le module en accord avec les besoins et les priorités de nos clients.

 

Missions:

 

L’équipe Market Data Analytics contribue actuellement à un projet ambitieux, visible et intrinsèquement formateur de validation de modèles. Le projet vise en particulier à produire des artefacts de validation des modèles de courbes de taux, sur lesquels nos clients pourront s’appuyer pour accélérer leur propre exercice de validation de modèle, et par conséquent faciliter l’adoption des dernières évolutions des modèles Murex.

En produisant ces éléments, les clients seront en mesure de lancer des rapports détaillés liés notamment au calibrage des courbes et à la production du risque sur les courbes de taux (DV01).

 

Après une période initiale de formation par les experts de l’équipe couvrant les différents algorithmes de calibrages de courbe de taux et les méthodes d’interpolation disponibles dans le logiciel MX.3, le/la stagiaire aura pour objectif de contribuer à la production de ces éléments de validation de modèles, toujours en étroite collaboration avec l’équipe.

 

La mission donnera l’opportunité au (à la) stagiaire d’aborder des aspects aussi bien fonctionnels que techniques :

  • Elaboration d’un pricer python pour répliquer les flux d’un instrument utilisé dans les courbes de taux pour se calibrer
  • Etude de la pertinence de chaque modèle de calibrage en fonction des conditions de marché
  • Etude de l’influence de la méthode d’interpolation sur la localité du risque sur les courbes de taux

 

En plus de cette mission, le/la stagiaire sera intégré(e) dans l’équipe et participera à certaines tâches des consultants fonctionnels, notamment :

  • Analyse des questions fonctionnelles remontées par les équipes clients et proposition de solutions appropriées
  • Suivi des corrections et développements de nouvelles fonctionnalités demandées par les équipes clients (en coordination avec les équipes de développement)
  • Documentation des nouvelles fonctionnalités pour aider les clients au déploiement

 

Profil  :

 

  • Etudiant en dernière année d’Ecole d'Ingénieurs ou en Master universitaire, vous êtes à la recherche de votre stage de fin d'études
  • Vous êtes attiré par la finance de marché et le domaine du logiciel, avec une aisance en mathématiques et en logique
  • Idéalement, vous avez des connaissances en programmation Python
  • Vous avez une capacité d’analyse, de synthèse et de jugement
  • Vous êtes force de proposition
  • Vous avez l’esprit d’équipe et l’envie de collaborer en équipe
  • Vous parlez anglais

 

Début du stage

Entre janvier et mai 2023

 

Durée du stage

6 mois